2018年4月多部门联合发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称资管新规）。这份文件一出台，整个资管市场都得到了规范，银行理财也不能独善其身。对银行理财影响最大的一点就是明确资产管理业务不得承诺保本保收益，打破刚性兑付。

文件规定的过渡期为2020年年底，前段时间又通知延到2021年底，但是锁定了2019年底存量资产。换句话说，2019年年底发行的保本理财是最后一批了，这批理财有可能是在2020年到期，但是在2020年是不可能再发行保本理财了。

2020年已经没有保本理财了，那对于有购买保本理财需求的人怎么办呢？这类人群有两种出路，一种是选择其它类保本理财产品，另一种是提升投资理财能力选择更高阶的理财产品。

一、类保本理财

市面上的类保本理财有很多，比如国债、大额存单、结构性存款、PR2级以下的银行理财产品。

第一、国债

国债的优势不言而喻，它是由财政部发行，银行代销的理财产品，理论上讲，比银行存款的安全系数还要高。国债往年收益都在4.0%以上，今年因为疫情，不仅到8月10日才发行了第一期国债，利率也降到了4.0%以下。三年期国债3.8%，五年期3.97%。即便如此，国债的利率也比得上大部分银行理财产品。

第二、大额存单

现在各家银行的大额存单都比较紧俏，基本处于一发售就售罄的局面。大额存单本身就是存款类产品，保本保息是它的天然属性。市面上三年期大额存单利率最高为4.2625%，最差也在4.0%以上。

第三、结构性存款

结构性存款在管理口径上属于存款产品，需要银行交纳存款保证金、存款保险费用。它具有存款的保本属性，却没有保利息的承诺，这是由它的运作模式来决定的。目前市面上的结构性存款利率普遍在0%-3%以内。

第四、PR2级银行理财

监管要求金融机构必须对每一款理财列明风险等级。PR2级是风险等级为稳健型的标志，PR2级理财也是目前银行的主流理财产品。就历史情况来看，这类理财出现风险的概率是非常低的。前段时间有新闻爆出此类产品跌破净值，看似要赔掉本金，但那只是未到期的理财。一旦到期，这类理财很少会真的赔本。PR2级理财产品的利率也很可观，普遍在3.5%到4.5%之间。

二、提升投资理财能力

提升投资者的投资理财能力也是《资管新规》推出之后带来的潜在作用之一。投资理财能力提升以后，就可以选择看似风险较高，但操作得当也会获得不菲收益的理财产品，比如基金、股票等。

如果选择基金定投，再将投资期限拉长到以年为单位，选择合适的时机卖出，想要赔本都很难。通过长时间的基金定投，基金成本已经被拉到了净值的均线。也就是说在未来所有的卖出时机里，至少有50%的机会能够获利，何况你还能选择卖出时机。基金定投不仅能保本，也许能轻松达到5%以上的收益。

目前的股市已经是公认的慢牛市场。选中一只业绩良好的白马股，等待市场不断加热，只要这家企业不作妖，想要赔本也不是一件很难的事儿。

总结：

《资管新规》倒逼老百姓放弃保本理财，但并没有让那些对保本理财有需求的客户无产品可投。市面上有很多类保本理财是可以进行选择的。除了这些产品，努力提升自己的投资理财能力，告别对“保本”的依赖，也许能在保本的基础上获得更多的收益。